出品：全球财说
似乎我们言中了。
三季报时，《全球财说》曾推测平安银行去年上半年加大拨备计提力度，消耗了净利润，导致净利润下滑，但下半年放缓计提力度，回复净利润增长能力。（历史文章：首份银行三季报平安银行传信息：上半年大幅计提拨备，下半年努力拼净利止降）
根据平安银行2月1日刚出炉的年报似乎证明了这一点：尽管去年上半年及前三季度净利润都在下滑，但经过下半年的努力，平安银行全年的净利润仍然保证了正增长。
在其批发业务中，房地产贷款仍然是平安银行最青睐的业务，不仅是第一大贷款行业，年投放同比还在上升。此外，其贷款和垫款减值计提同比下降的同时，非标业务减值计提大幅激增。
总行存款下降不良率上升
平安银行年报中的董事长致辞中，提到了营业收入的增幅、拨备前利润增幅，但就是没提到净利润的增幅。
“全年营收增幅11.3%，连续三年实现两位数增长，拨备前利润增幅12.0%。”董事长致辞中说。
确实，净利润的增幅和营收、拨备前利润两位数的增幅比较起来差距还是有些大，年平安银行归属于股东净利润增幅只有2.6%。不过这已经是平安银行年努力的成果，客观上说应该还是达成了平安心理目标，毕竟年上半年及前三季度净利润同比都是下降状态。
在去年一季度时，平安银行宣传净利润增长还是比较高调的，同比增长了14.8%。但到了发布去年上半年业绩时，净利润增速大变脸，从一季度两位数的增长，变脸为两位数的下降，同比下降了11.2%，原因不难找，就是由于信用减值损失计提大增导致。
到了三季度末时，虽然前三季度净利润还在下降，但降幅明显放缓，同比下降5.2%，同时第三季度单季的净利润是增长的，同比增长6.1%，当时《全球财说》断言“如果四季度拨备计提继续减少，营业收入继续保持增长，拨备再反哺一部分，全年净利润实现增长还是比较容易实现的。”
事实上，这不仅仅是平安银行在特殊的年的盈利走势，也是很多上市银行的盈利走势，去年各个财报时点多数上市银行盈利失速，但根据当前各上市银行业绩快报来看，利润增速拐点再次向上。尽管不少券商研报称之为“超预期”，但《全球财说》认为这在预期内。
尽管年全年实现了营收和净利的双增长，但平安银行盈利能力仍然难言乐观。分季度的数据来看，单季的营业收入已经连续两个季度环比在下降，即第三季度和第四季度环比均在下降，净利润第四季度环比同样也在下降。
图片来源：平安银行年年报
同时该行的利差息差等几个盈利能力指标也在下降。年末其净利差和净息差分别为2.43%和2.53%，分别同比下降0.1个百分点和0.09个百分点。此外，该行的总资产收益率、平均总资产收益率、加权平均净资产收益率等同比亦均在下降。
年平安银行继续加大零售银行业务转型，年末，平安银行零售客户突破1亿，较上年末增长10.4%，零售金融业务规模同比也增长了19.3%，批发金融业务规模则同比增长了9.3%。
背靠平安集团，平安银行的揽存能力还是不错的。年末该行吸收存款本金同比增长9.7%，吸收存款平均成本率2.23%，同比年甚至还下降23个基点。
但有点值得