治疗白癜风外用药 https://m-mip.39.net/disease/mipso_6614067.html监管层鼓励券商做大做强，但与此同时，监管也愈发严格。据不完全统计，今年证监会及各地证监局对券商开出了余张罚单。其中，中小券商收到了张
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《财经》记者张欣培实习生杨楚滢
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陆玲
今年，在券商业绩大面积飘红的背景下，中小券商的日子似乎不太好过。《财经》记者据证监会网站不完全统计，截至9月底，监管机构开出的券商罚单约张，其中张罚单下达至中小券商，占比超7成，至少46家中小券商收到罚单，类型包括警示函、限制业务措施、责令改正措施等，轻则被出具警示函，重则被接管。
仅9月份，大通证券、海通证券等8家机构共计就收到了10张罚单，其中江海证券更是一连收到3张罚单，三项核心业务被叫停。
在46家收到罚单的中小券商中，中山证券“独占鳌头”，收到了7张罚单，其中6张落到了高管头上；湘财证券收到了6张，万和证券和江海证券分别收到5张。江海证券被监管部门认为内部控制不完善、经营管理混乱，其债券自营、资管备案、股票质押式回购三大核心业务均被暂停6个月。
此外，新时代证券和国盛证券被监管部门接管。宏信证券、首创证券、华林证券、中山证券、江海证券、东海证券等6家券商被采取限制业务措施，太平洋证券被暂停新开证券账户1年。
“监管层鼓励券商做大做强，中小券商生存越来越艰难。”上海一家券商人士告诉《财经》记者。根据记者统计，在中小券商罚单中，合规问题首当其冲。投行业务以及违规炒股都成为受罚重灾区。在同质化竞争日趋激烈的环境中，中小券商又该如何求得生存？
合规问题成重灾区
中小券商收到的张罚单中，30张涉及合规问题，“合规”二字出现的频率着实不低。问题包括合规管理制度不健全、合规考核违规、未按规定配备兼职合规人员、合规管理人员资质不达标等。
目前，证券行业合规领域所参考的合规规定，主要有年颁布的《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（下称《管理办法》）和《证券公司合规管理实施指引》（下称《实施指引》）。后者旨在指导证券公司有效落实管理办法，提升证券公司合规管理水平。
“合规令”已发布3年，但中小券商在合规问题上仍不达标。
《管理办法》显示，合规是指证券基金经营机构及其工作人员的经营管理和执业行为符合法律、法规、规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业普遍遵守的职业道德和行为准则。合规管理，是指证券基金经营机构制定和执行合规管理制度，建立合规管理机制，防范合规风险的行为。
换而言之，券商及其从业人员合规需要遵守法律法规及行业准则，并建立与之相符的管理制度。然而，在具体实践中却问题频发，主要问题出现在合规管理制度不健全、合规人员的配备和管理上。
今年1月，东方证券收到的罚单中涉及五项合规问题。一是未将合规职责与风控职责严格区分；二是部分分支机构合规人员不具备3年以上相关工作经验；三是部分合规人员薪酬低于公司同级别平均水平；四是对下属子公司现场合规检查不足，近三年仅开展过1次；五是对合规有效性评估中发现问题的规范力度不足，年合规有效性评估发现的54项问题中，有22项尚未完成落实规范。
今年8月26日，粤开证券因四项问题被广东证监局采取责令改正监管措施，其中一项问题为资管业务合规管理存在漏洞，未按要求制定从业人员投资申报、登记、审查、处置等管理规定，未按规定配备兼职合规人员。
实际上，合规人员的处境似乎相当尴尬，其主要工作内容包括公司内部的合规审查、监督识别异常交易、反洗钱，以及对本单位业务及员工进行监督检查等。但其职责所在容易被业务部门误认为“故意找茬”，一旦出现问题，首先受罚的亦是他们。
时任粤开证券合规总监的*立新，因对资管债券交易部门未按规定选配合规管理人员负有责任，被监督部门采取出具警示函监管措施。
投行尽职调查不充分
在业务方面，投行业务问题尤为严重，成为监管一大重点。中小券商收到的张罚单中，12张同其投行业务开展相关，因尽职调查不充分、未督促发行人或申请人披露重大事项受罚的最多。
9月10日，华龙证券在保荐兰州庄园牧场股份有限公司申请非公开发行股票过程中，因对申请人董事长涉嫌行贿事项未进行核查，出具的保荐工作报告、尽职调查报告等申报文件均未包括相关内容，而被证监会采取出具警示函监管措施。
今年6月，就有瑞信方正、国都证券等5家券商因投行业务受到监管部门处罚。其中，安徽证监局针对券商债券承销业务一连开出三张罚单。
具体来看，西部证券、华福证券分别作为安徽盛运环保（集团）股份有限公司公司债券16盛运01、公司债券17盛运01承销机构，因在尽职调查过程中，对发行人对外担保相关内部控制运行情况核查有效性不足，对发行人对外担保信息披露准确性督促不到位，被监管部门请“喝茶”。
新时代证券为中弘控股股份有限公司公司债券16弘债01、02、03承销机构，因在尽职调查过程中，对发行人对外担保事项尽职调查方法运用不充分，对发行人公司治理及内控制度运行情况
